Küresel piyasalarda, Orta Doğu'daki yeni saldırıların üzerindeki endişeleri artırdığı bir dönemde, konusundaki iyimserlik risk iştahını desteklemeye devam ediyor. Bu bağlamda, ABD ile İran arasında artan gerilim, enerji arzı üzerindeki baskıları artırırken, varlık fiyatlamalarında belirleyici bir rol oynamaya başladı. Amerikan Fox News kanalına göre, ismi açıklanmayan bir ABD'li yetkili, ABD ordusunun Hark Adası ve Cask kentinde bazı hedeflere saldırdığını bildirdi. Bu durum, İran'ın petrol ihracatının merkezi olan Hark Adası ve stratejik öneme sahip Cask kentindeki gelişmeler, enerji arzı ile ilgili endişeleri yeniden gündeme taşıdı.

Enerji Arzı Endişeleri

Bölgedeki jeopolitik gerginlik, petrol tedarikine yönelik risklerin fiyatlamalara yansımasına neden olurken, Brent petrolün varil fiyatı 100 dolara yaklaşmış durumda. Petrol fiyatlarındaki artış, küresel korkularını da körüklüyor. Bu gelişmeler, merkez bankalarının enflasyonist baskılar karşısında daha sert bir duruş sergileyebileceği beklentilerini güçlendirirken, tahvil piyasalarında da satış baskısını artırdı. ABD'nin 10 yıllık , 4,82 seviyesine yükselerek Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Para piyasalarında, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek haftaki toplantısında politika faizini 25 baz puan artıracağına dair beklentiler yüzde 60 seviyesinde. Yıl sonuna kadar bir faiz artırımının daha olabileceği tahminleri de gündemde. Analistler, ABD'de açıklanacak kritik enflasyon verilerinin Fed'in olası para politikası adımlarına dair ipuçları verebileceğini belirtiyor.

Yapay Zeka İyimserliği

Yapay zeka alanındaki iyimserlik ise devam ediyor. Yeni nesil dil modellerinin yeteneklerine dair olumlu değerlendirmeler, hesaplama gücüne olan ihtiyacın artabileceği ve buna bağlı olarak çip talebinin yükselebileceği beklentilerini destekliyor. Yapay zeka ekosisteminin genişlemesi, başta çip ve bellek üreticileri olmak üzere veri merkezi işletmeleri ve ağ ekipmanı üreticilerine yönelik talebin canlı kalmasını sağlıyor. Analistler, son aylarda geleneksel sektörlerden teknoloji ve yarı iletken hisselerine doğru bir sektör rotasyonunun yaşandığını belirtiyor.

Makroekonomik Veriler

Makroekonomik verilere bakıldığında, ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi ağustosta yüzde 3,6 seviyesinde sabit kalırken, tüketici kredileri de temmuzda 18,1 milyar dolarla beklenenden fazla artış gösterdi. Bu gelişmelerin ışığında, enerji arzına yönelik endişelerin artmasıyla birlikte Brent petrolün kasım vadeli varil fiyatı, dün yüzde 1 artarak 97,9 dolara çıkmış, yeni günde ise yüzde 1,2 artışla 99,1 dolara ulaşmıştır.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi de yüzde 4,82 seviyesinde, dolar endeksi ise yatay seyirle 98,7 seviyesinde kalıyor. Merkez bankalarının daha şahin bir duruş sergileme beklentisi, altın fiyatlarını da olumsuz etkiliyor. Altının ons fiyatı, dün yüzde 1,2 düşerek 4.355 dolara gerilemişken, yeni işlem gününde yüzde 0,6 artışla 4.382 dolardan işlem görüyor.

Borsa Gelişmeleri

Sonuç olarak, S&P 500 endeksi yüzde 0,58, Nasdaq endeksi yüzde 0,32 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,18 oranında düşüş yaşadı. ABD'deki endeks vadeli kontratlar karışık bir seyir izlerken, Avrupa borsalarında da karışık bir görünüm hakim. Orta Doğu'daki gerilim, enerji arzı üzerindeki olumsuz etkileriyle piyasaların odak noktası olmaya devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB), bu yılın ikinci faiz artırımına hazırlanıyor. ECB'nin yarınki toplantısında 3 temel faiz oranını 25'er baz puan artırması bekleniyor.

Almanya'nın ihracatı temmuzda bir önceki aya göre yüzde 0,8 azaldı. İngiltere'de hava trafik kontrol hizmetinde yaşanan teknik sorunlar, önemli havalimanlarında uçuşlarda aksaklıklara yol açtı. Fransa, Avrupa Birliği'nin bütçesini finanse etmek için yeni vergilerden 60 milyar avrodan fazla gelir elde edilmesini talep etti.

Avrupa Piyasaları

Son gelişmelerle İngiltere'de FTSE 100 endeksi ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,1 düşerken, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,14 artış gösterdi. Almanya'da DAX 40 endeksi ise yatay seyretti. Asya borsalarında karışık bir seyir gözlemlenirken, Çin'de enflasyon verileri açıklandı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ağustosta yıllık yüzde 0,8 artarken, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yıllık yüzde 3,8 yükseldi.

Japonya Merkez Bankası'na dair şahin tahminler ve hükümet müdahalesiyle Japon yenindeki değerlenme devam ediyor. Dolar/yen paritesi yüzde 0,4 düşüşle 153,3 seviyesinde işlem görüyor. Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,1 yükselirken, Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,5 düştü. Çin'de Şanghay bileşik endeksi yatay seyretti.

Borsa İstanbul

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi günü yüzde 1,79 değer kazanarak 14.405,25 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,57 düştü. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), fiili dolaşım oranı ve pay sahipliğine ilişkin kararlarını açıkladı. Buna göre Kurul, 11 Eylül 2026 gün sonundan itibaren borsada işlem gören ihraççıların sermayesindeki pay sahipliği bildirim yükümlülüğü sınırının yüzde 3 olmasına karar verdi. Diğer taraftan doğrudan yüzde 3 ve üzeri paya sahip gerçek ve tüzel kişileri gösteren tablo ile serbest fonlar dahil dolaylı yoldan yüzde 10 ve üzeri paya sahip gerçek ve tüzel kişileri gösteren tablo, Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) tarafından anlık güncellenecek.

Dolar/TL dünü 48,4600'den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 48,4740'tan işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde veri gündeminin sakin olacağını, yurt dışında ise ABD'de haftalık mortgage başvurularının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.500 ve 14.600 puanın direnç, 14.300 ve 14.200 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti. Dolar/TL yatay seyir izliyor. Jeopolitik gelişmeler ise dikkatle izleniyor.